테크니컬 분석과 인디케이터의 장단점

수많은 브로커와 트레이더가 뛰어들고 그 사이에는 끝없는 정보가 오가는 외환투자는 오직 단 하나의 목적을 위해 존재합니다. 바로 돈입니다. 돈을 벌려면 시장 움직임을 올바르게 예측해야 합니다. 여기서 중요한 궁금증이 생깁니다. 시장을 항상 올바르게 예측하는 방법이 존재할까요? 정답은 "없다"입니다. 미래를 예측할 수는 없으니까요. 

하지만 특정 방법론과 접근법을 이용하면 상대적으로 올바르게 예측할 수 있다는 사실이 밝혀졌습니다. 그 대표적인 예로 테크니컬 분석과 테크니컬 인디케이터가 있습니다. 이를 자세히 알아보고 무엇을 사용하는 게 더 좋은지 알아 봅시다.

장점

수학적 정밀함

다양한 학문적 배경을 가진 전문가들이 여러 세대에 걸쳐 다양한 수학적 모델을 개발했습니다. 이를 통해 미래 시장 움직임을 예측하는 다양한 알고리즘이 탄생하였습니다. 알고리즘을 이용하면 시장 주문, 가격대, 스톱로스 등을 0.00001의 정확도로 설정할 수 있습니다. 스캘핑, 인트라데이 트레이딩 등 밀리초 차이로 센트를 거래해 승부를 보는 스마트한 트레이딩도 이를 통해 가능했습니다.

다양한 선택권

펀더멘털 분석은 실생활 정보만 사용합니다. 반면 테크니컬 분석은 오실레이터, 거래량, 추세 등 다양한 지표를 조합해 원하는 대로 접근할 수 있습니다. 따라서 트레이더는 한 가지 방식을 고집할 필요가 없습니다. 본인이 가장 잘 알고 있는 것을 골라 본인이 편한 대로 사용하면 됩니다. 그래서 트레이더는 자신이 좋아하는 인디케이터를 선택해 투자 전략을 결정할 수 있습니다. 

감정과 무관함

시장은 사람들이 형성하며 사람은 감정, 희망, 욕망으로 구성됩니다. 그래서 시정이 조정을 받을 거라는 잘못된 희망이나 예기치 못한 시장 발표에 패닉을 겪는 경우를 어렵지 않게 볼 수 있습니다. 하지만 숫자는 감성을 가지고 있지 않습니다. 따라서 허울 없는 희망이나 시장 충격에 휩쓸리지 않습니다. 오직 진실을 말하고 볼 수 있는 것입니다. 테크니컬 인디케이터를 사용하면 투자에서 감정을 배제하여 심리적으로 한결 가볍게 트레이딩할 수 있습니다. 

이러한 관점에서 벗어나서 보면, 트레이더는 지표에 기반한 투자 결정에 확신을 가하기 위해서 다양한 수단을 이용할 수 있습니다. 그러나 언급한 장점에도 문제가 생길 때가 있습니다. 

단점

불확실한 미래, 안주할 수 없는 트레이딩

수학적 통계적 모델은 과거 데이터를 바탕으로 미래를 조명합니다. 하지만 과거에 있었던 일이나 디지털화된 추세는 미래를 100% 단정할 수 없다는 근본적인 문제가 있습니다. 또한 가능성이 높아도 지표는 현 추세와 약간은 뒤쳐지기 마련입니다. 시장은 기다려 주는 법이 없죠. 그래서 지표가 차트에 원하는 데이터를 반영할 때까지 그리고 이 지표로 무엇을 할지 결정할 때까지 약간의 시간이 소요됩니다. 이러한 시간차가 일어나는 동안 시장이 변동해 아까 전만 해도 옳았던 해석이 갑자기 틀릴 수도 있습니다.

선택장애의 가능성

이는 혼동을 일으킨다는 점에서 분명한 문제입니다. 혹자는 인디케이터를 많이 쓸수록 분석 정확도가 올라간다고 합니다. 하지만 이는 사실이 아닙니다. 인디케이터는 서로 충돌하는 경우가 매우 잦고 마구잡이로 쓰면 전문가도 길을 잃기 십상입니다. 더군다가 인디케이터를 고르려면 일정 수준의 배경 지식이 필요합니다. 그렇지 않으면 트레이딩 터미널에 있는 복잡한 인디케이터를 사용할 수 없습니다. 

몰이해의 가능성

수학적 모델은 계산과 추론에 바탕을 두나 시장을 이해하지 못합니다. 시장을 능숙히 느끼지 못하는 것입니다. 그래서 이슈를 분석하고 앞으로의 추세를 예측할 때 육감에 의지하는 경우가 있습니다. 이러한 경우 특정 조건이 충족되면 인간 지표도 사용하게 됩니다. 이를 피하려면 경험을 쌓고 새 소식에 귀을 기울이는 것이 중요합니다.

기본 법칙은 언제나 옳습니다

지금까지 알아본 문제점에도 불구하고 역사가 증명한 규칙 중에는 항상 맞는 것이 있습니다.

우선 한 가지 인디케이터에 너무 의존하지 않는 것입니다. 인디케이터는 확률 문제일 뿐이라는 점을 늘 명심하세요. 이 세상에 완벽한 인디케이터는 없습니다. 저마다 취약성을 내포하고 있습니다. 어떤 인디케이터는 높은 주기에서 퍼포먼스가 나을 수 있으며 어떤 건 대부분의 주기에서 도움이 되지 않을 수 있습니다. 따라서 우리는 내 전략에 맞는 지표를 골라 완벽히 익힐 때까지 계속 사용해야 합니다.

두 번째로, 펀더멘털이나 테크니컬 분석 하나에 의존하면 안 된다는 것입니다. 차트 지표로서 인디케이터는 시장의 깊은 이해를 수반하지 않으면 힘을 잃습니다. 따라서 최신 정보를 위해 지표를 확인하되 차트 밖에서는 무슨 일이 일어나는지 항상 확인하세요. 이를 통해 시장 움직임을 이해하고 예측할 수도 있습니다. 인디케이터는 예측과 해석의 정확도를 높이고 이중 점검하는 계기가 될 수 있습니다.

세 번째, 항상 건전한 리스크 관리 규칙을 적용하세요. 스톱로스를 설정하는 것뿐만 아니라 외환투자 전체적으로 접근하세요. 외환투자를 신중히 관리해 인생의 재정에 문제가 생기지 않도록 그렇게 함으로써 심리적인 안정을 유지하도록 하세요. 투자에 전 재산을 투자해도 인디케이터는 아무 책임을 지지 않습니다. 수용할 수 있는 손해는 얼마인지, 투자액은 얼마나 가능한지, 현재 경험과 지식 수준으로 얻을 수 있는 수익은 어느 정도인지 계산하세요.    

결론 

지금까지 살펴보았 듯 저마다 장점이 있습니다. 따라서 투자할 때 자신만의 접근법으로 인디케이터를 골라 쓰세요. 결국 트레이더의 성향으로 결정되는 것입니다. 그리고 리스크 회피, 평정심, 직관성, 분석적 사고 등은 이러한 결정에 영향을 줄 수 있는 부수적인 것입니다. 

Author: FBS Analyst Team

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