트레이딩에서의 후광 효과

어떤 기업에 투자할 때 해당 기업의 제품과 시장 평판 대신 이름값을 투자한 적이 있을 겁니다. 이것이 바로 후광 효과가 발생한 예입니다.

후광 효과는 구분하는 특정 특성에 근거하여 사람, 사물, 과정에 편애를 보이는 인지적 편향입니다. 후광 효과는 한 측면을 근본적인 것으로 간주할 때 발생하는 형식화된 사고방식이며, 이는 결정적인 요소가 되어 전체 인식을 만들어냅니다.

이 칼럼에서는 후광 효과의 핵심과 비즈니스 및 트레이딩에 미치는 영향을 다룹니다. 특히 후광 효과의 유익한 예시, 위험할 수 있는 이유, 극복 방법을 준비했습니다.

후광 효과가 발생하는 이유

후광 효과는 널리 퍼져 있으며 우리 삶의 모든 측면에서 볼 수 있습니다. 이 심리적 현상은 어떤 사안에 대한 유리한 특성을 바탕으로 편향된 의견을 가지도록 만듭니다. 그 이유는 무엇일까요?

시간 부족 및 정보 압박

현대 사회는 빠르게 흐르는 정보의 홍수 속에서 살고 있습니다. 사람들은 심층적이며 객관적인 분석 없이 몇 초 안에 결정을 내리는데, 이는 후광 효과의 주요 원인입니다. 낯선 상황이나 각종 측면을 따져봐야 하는 상황이 발생하면 사람들은 시간 부족과 정보 압박으로 인해 다른 요소들을 무시하고 기존의 정보에 의존하여 우선순위를 정하는 경향이 있습니다.

불리한 정보 무시

후광 효과의 또 다른 이유는 반대 추론을 무시하고 뿌리 깊게 박힌 개인의 의견이 맞다는 것을 증명하려는 욕망 때문입니다. 문제는 인간의 뇌가 불리한 사실에 초점을 맞추지 못하고 편향된 정보의 중요성을 배가시킨다는 것입니다.

고정관념

고정관념은 인간 사회를 지배하며 이를 부정할 수 없습니다. 고정관념은 어떤 것에 대해 안정적이고 단순화된 이미지를 가지는 것입니다. 이미 자리잡은 인식 체계이기 때문에, 고정관념을 가지면 반응하는 시간과 생각하는 노력을 줄일 수 있습니다. 그러나, 고정 관념은 새로운 의견과 생각이 형성되는 것을 막습니다.

높은 사회적 지위

유명인이나 사회적 지위가 높은 사람들은 도덕성을 중요시하는 의자가 강한 것처럼 보입니다. 그러나 현실에서는 이들도 어두운 배경을 가지고 인기나 중요한 성취를 달성한 것일 수 있습니다. 사람의 지위와 권력을 동일시하면 선의를 무시하는 결과를 야기합니다.

비즈니스에서의 후광 효과

이처럼 후광 효과는 우리 삶의 모든 영역에서 나타날 수 있습니다. 비즈니스도 마찬가지입니다. 후광 효과는 소비자 또는 등 다양한 기업관계 및 대외관계에 적용됩니다.

후광 효과는 상사가 직원들의 실적을 평가할 때도 발생할 수 있습니다. 고용주들이 업무의 질과 전문적인 성과보다 직원의 전반적인 인상에 기초하여 평가할 때 발생합니다. 이러한 인지적 편견은 객관성을 무시하고 직원들의 미래 경력을 망칠 수 있는 결정의 근거가 됩니다. 이렇게 불건전하고 편향된 추론은 언젠가 기업 활동을 파괴할 수 있습니다.

후광 효과는 기업의 사회 이미지에 대한 오해를 불러일으킵니다. 사람들은 회사의 수익성이 안정적으로 성장하는 것이 회사의 성공과 소비자 신뢰의 특징이라고 생각합니다. 실적만으로 사람들은 기업을 무작정 신뢰하고 인정합니다. 이런 기업이 내놓은 전략은 사회적으로 승리하는 것으로도 여겨지죠.

시스코가 사업을 확장하기 위해 소기업을 인수하여 자사 접근 방식과 기술을 적용하려고 했을 때 최고경영자와 투자자 등 사회 전체는 시스코가 번창하고 이익을 올리고 있었기 때문에 해당 인수 전략을 믿어의심치 않았습니다. 그러나 시스코가 재무적 침체에 빠졌을 때는 같은 전략을 다르게 보고 비판했습니다.

자신이 좋아하는 단 하나의 제품 때문에 소비자가 해당 회사 전체를 좋게 보는 것도 비즈니스 후광 효과의 예입니다. 이러한 인지적 편견 때문에 기업은 브랜드 신뢰도를 높이고 판매를 증진하기 위해 노력합니다. 예를 들어, 사람들은 아이폰의 품질 때문에 애플의 모든 제품이 특별하고 대체할 수 없다고 생각합니다. 이러한 후광 효과 덕분에 애플은 수십억의 소비자에게 물건을 팔고 막대한 투자를 유치할 수 있습니다.

트레이딩에서의 후광 효과

트레이더도 후광 효과를 피할 수 없습니다. 트레이더들은 투자 판단 과정에서 이러한 인지적 편견에 빠져 비합리적이고 근거가 부족한 트레이딩 오판을 내립니다. 후광 효과는 다른 방식으로 트레이더들의 심리도 저해합니다. 이에 대해 자세히 논의해봅시다.

기업에 대한 불완전한 평가

후광 효과의 영향으로 트레이더들은 기업을 편향적으로 평가하여 유리한 측면을 강조하고 다른 측면은 무시하는 경우가 있습니다. 이러한 인지적 편향성은 비합리적인 트레이딩 또는 투자 결정을 야기할 수 있습니다. 따라서 트레이더들은 해당 기업의 이익이 절대 줄어드는 일 없이 쭉 성장할 것이라고 착각합니다.

예를 들어, 트레이더들은 테슬라의 가치가 점차 상승할 것으로 보고 테슬라 주식을 매수했습니다. 그러나 2022년 포드와 제너럴 모터스가 성과를 내자 테슬라는 예상치 못한 급격한 반전을 겪었습니다.

과거 데이터의 유의성 과대평가

많은 트레이더들은 시세의 역사성이 근본적이며 이를 바탕으로 향후 자산 가격을 예측하고 성공 투자를 이룰 수 있다고 생각합니다. 그러나 이 경우 게임을 지배하는 무작위성을 과소평가합니다. 높은 시장 변동성, 시장 구조 변화, 갑작스러운 하락 등은 예측할 수 없고 사전에 대비할 수 없습니다. 물론, 과거 실적에 기반하여 좋은 전략을 세울 수 있지만, 큰 그림을 보며 건전성을 갖출 수 있는 다른 요인들은 어떻게 해야 할까요? 과거 실적이 미래의 결과를 보장하는 것은 아님을 염두에 두며 예측 불가능성을 고려하여 종합적인 시장 분석을 바탕으로 투자 판단을 내려야 합니다.

전문가 맹목적인 추종

전문가들의 의견을 듣고 성공한 이들을 존경하는 것은 매우 중요하다는 사실은 누구나 다 알 것입니다. 그러나 이들의 아이디어와 결정에 지나치게 의존할 수 있습니다. 직접 시장 분석을 수행했지만 단순히 유명한 트레이더들의 선택을 따릅니다.

전문가도 사람입니다, 인간은 어떤 모습을 보이나요? 실수를 하거나, 감정에 휩쓸리거나, 규율을 지키지 못해 손해를 볼 수 있습니다. 따라서 무리 본능에 따른 후광 효과를 피하고, 합리적인 트레이딩 규칙을 세우기 위해 다른 여러 요소를 고려하는 것이 중요합니다.

후광 효과로부터 어떻게 이익을 얻을 수 있을까요?

후광 효과가 유익할 수도 있지만 어떤 경우에는 그렇지 않을 수도 있습니다.

시장은 예측할 수 없으며 전문 트레이더들은 테크니컬 분석에 기반한 논리적인 주장에도 불구하고 주관적인 군중 심리가 시장을 뒤집을 수 있다는 것을 잘 알고 있습니다.

후광 효과는 무작정 자산을 사게 만드는 심리적인 현상이기 때문에 이에 대해 주의를 기울이고 후광 효과로 수익을 낼 수 있도록 잘 이용해야 합니다.

따라서 현명한 트레이더라면 기업이 후광 효과를 가질 때 시장 심리를 타고 해당 기업의 주가가 상승할 수 있으며 다른 요인에는 의존하지 않음을 잘 알 것입니다. 이러한 경향을 알면 후광 효과로 인해 판단이 명확하지 않은 대중에 합류하여 수익을 얻을 수 있습니다. 게다가 새로운 시장 리더가 나타나 후광 효과가 희미해질 때 역의 논리로 수익을 얻을 수 있습니다.

후광 효과를 방지하려면 어떻게 해야 하나요?

모든 트레이더는 존경받는 롤모델이 되기를 원합니다. 누구나 부를 거머쥐기를 원합니다. 그러나 후광 효과와 같은 심리적 함정는 시야를 좁히고 자기개발을 방해합니다.

특히 후광 효과를 피할 수 있는 팁은 다음과 같습니다.

규율 유지

트레이딩 규율은 감정에 기반한 트레이딩을 방지하고 목표에 집중하는 데 유용합니다. 자기 관리와 자기 통제는 일상 트레이딩에서 안정적인 수익과 건전한 판단을 내리는 데 중요합니다.

독립 유지

다른 사람의 의견에 의존하는 습관을 버리세요. 독립성은 성공 투자의 핵심입니다. 직접 시장을 분석하고 자신의 직관을 시험하고 정보 필터링을 갖추세요.

비판적 사고

비판적 사고는 트레이딩에서 필수입니다. 비판적 사고를 갖추면 공황 상태에서 트레이딩하거나 무작정 트레이딩할 가능성이 없습니다. 외부 정보를 다시 확인하고 심지어 스스로의 생각과 결정에 의문을 제기할 수 있습니다. 비판적 사고는 실수를 줄이고 명석한 결정을 내릴 수 있도록 합니다.

트레이딩 이해력 갖추기

성공한 트레이더는 매일 공부합니다. 책을 읽고, 특별 세미나를 듣고, 최고의 트레이더와 그들의 전략을 살피고, 뉴스를 보고, 트레이딩 미팅에 참석합니다.

멘탈 관리

농담이 아닙니다. 멘탈도 중요합니다. 만약 부담을 느낀다면, 휴식을 취하고 정상적인 멘탈로 거래하세요. 그렇지 않으면, 실수와 손실을 피할 수 없습니다.

결론

후광 효과는 기업이 높은 소비자 충성도를 앞세워 부를 증식한 후 주가를 상승시키고 그렇지 않은 경우 수익성을 떨어뜨리고 주가를 낮출 수 있는 심리적 현상입니다.

전문 트레이더들은 후광 효과를 사용하여 수익을 낼 수 있습니다. 그러나 비전문가들은 후광 효과라는 인지적 편견 때문에 큰 손실을 낼 수 있습니다. 성공한 트레이더가 되기 위해서는 예리하고 비판적인 사고를 갖추고 트레이딩 계획을 고수해야 합니다.

자사 가이드와 추천은 트레이더로서 성장하는 데 유용합니다. FBS와 함께 성공 트레이딩을 이루어 보세요.

FAQ

후광 효과란 무엇인가요?

후광 효과는 다른 본질적인 특징을 고려하지 않고 사람이나 사물, 과정에서 호의적인 특징만 주목하여 전체적인 인상을 갖게 하는 인지적 편향성입니다. 후광 효과는 의사결정 과정을 복잡하게 하고 비합리적인 판단이나 행동을 일으킵니다.

후광 효과가 위험한 이유는 무엇인가요?

후광 효과는 특정 대상이나 과정에 대해 환상을 갖게 만들고 중요한 정보를 배제하도록 만듭니다. 이러한 인지적 편견 때문에, 현실이 아니라 착각을 보게 만듭니다. 필히 실망으로 이어지죠.

후광 효과는 어떤 원리인가요?

후광 효과는 사람, 사물, 또는 과정의 한 측면에 대해 긍정적인 인상을 가지고 이를 탐구하고 평가하는 대신 다른 측면으로 섣불리 판단할 때 발생합니다.