지정가 주문과 역지정가 주문의 차이점
거래 주문은 거래자가 어떤 자산을 거래하기 위해 시장이나 브로커 같은 온라인 투자 중개인에게 보내는 요청입니다. 이는 트레이딩의 기본입니다. 이 본질을 이해하지 못하면, 거래할 수 없습니다.
이 글에서는 주식, 통화, 원자재라는 대표적인 주문을 알아보고 스톱, 리밋, 자동주문(stop limit) 주문과 같은 특정 용어를 살펴봅니다. FBS는 용어들 간의 차이점과 사용법을 가르쳐 드립니다.
또한 초보자의 경우 분석 섹션에서 주문을 넣고 청산하는 방법을 배우기 전에 알아야 하는 용어사전을 포함하여 다양한 정보를 찾을 수 있습니다. 시작해 봅시다!
역지정가 주문
역지정가 주문은 현재 사용할 수 없는 자산에 특정 가격에 주문을 넣는 것입니다. 즉, 브로커는 시세가 미리 정한 가격에 도달하면 자산을 매매합니다.
역지정가 주문이란 무엇입니까?
손실 거래를 청산하는 데 사용되는 스톱로스와 거래를 넣는 데 사용되는 역지정가 주문을 혼동할 수 있습니다. 주문 가격에 도달하면 주문이 트리거됩니다. 중요한 것은 역지정가 주문을 언급하는 것뿐입니다. 예를 들어, 이는 500달러와 같습니다. 조건이 충족되면, 해당 주문은 시장가에 체결됩니다. 시장에 해당 가격의 자산이 없으면 주문이 체결되지 않습니다.
역지정 시장가 주문을 사용하여 자산을 매매할 수 있습니다. 매수 역지정가 주문은 현재 시장 가격을 초과하는 역지정 가격에 체결됩니다. 매도 역지정가는 거래자가 현재 시장 가격 이하로 지정한 가격에 체결됩니다. 이러한 접근 방식을 통해 최적의 진입가를 선택하고 가격이 저항 또는 지원 수준을 돌파할 때 자산을 매매할 수 있습니다.
스톱로스 주문은 어떻게 사용합니까?
앞서 말했듯이, 스톱로스 주문은 포지션 손실을 방지하기 위해 흔히 사용됩니다. 스톱로스 주문을 넣는 방법에 대한 예를 살펴보겠습니다.
매수가보다 10% 낮은 금액으로 스톱로스를 설정할 수 있습니다. 따라서 시세가 하락하면 자산은 10%의 손실로 매도됩니다.
주당 50달러에 한 주식을 매수했다고 가정해 보겠습니다. 거래 직후에 스톱로스 가격을 $45로 지정하는 스톱로스 주문을 넣습니다. 주가가 45달러 밑으로 떨어지면 자동으로 거래가 이뤄지며, 주가는 현재 시가로 매도됩니다.
변동성이 크거나 시세가 급락할 경우 45달러 아래로 떨어질 수 있다는 점을 명심하세요. 브로커는 내 조건에 따라 최적의 시장가를 선택할 것입니다.
다시 말하지만, 스톱로스는 시장가 주문과 마찬가지로 가격이 현재 가격에서 지정된 가격에 도달하면 체결됩니다. 예를 들어, 주가가 스톱로스 가격을 넘어서 계속 하락하는 경우, 지정된 임계값보다 낮은 가격으로 주문이 체결될 수 있습니다. 매수 역지정가 주문을 설정하면 시세가 지정된 가격에 도달하는 경우 자산이 지정가 가격보다 높은 가격에 매수됩니다.
다음과 같은 경우 매수 거래에서 스톱로스 주문을 사용하는 것이 좋습니다.
- 이전에 매수한 자산과 현재 보유한 자산의 가격이 상승하였습니다. 자산 가격이 하락하기 전에 차액을 올리려고 합니다.
- 상승세가 지속될 것으로 예상하지만, 하락할 경우에 대비하여 자금을 손실로부터 보호하고 시세가 너무 낮아지기 전에 자산을 매도하려고 합니다.
역지정가 가격이 충족될 경우 미리 설정된 조건에 맞는 최인접 가격으로 거래를 체결할 수 있지만 지정된 진입 또는 회수 가격과는 여전히 다를 수 있습니다. 변동은 현재 시장에 따라 달라집니다. 따라서 역지정가 주문이 시장가 주문으로 전환되는 임계값이 있습니다.
스톱로스 주문의 가장 중요한 이점은 실행 비용이 전혀 없다는 것입니다. 이 거래에 대해 일반 수수료를 지불합니다. 또한 시장 모니터링이 필요하지 않습니다. 투자를 신경 끄고 살 수 있는 것은 매우 편리합니다.
또한 감정적인 투자 결정을 내릴 필요가 없습니다. 물론 사려 깊은 투자 결정이 여전히 필요하지만, 거래를 제한하면 리스크를 낮출 수 있습니다.
지정가 주문
주식에서 지정가 주문은 무엇일까요? 지정가 주문은 지정된 가격에 체결되어 역지정가 주문에 견줄 수 있습니다. 그러나 이 경우에는 지정가 주문이라고 하며 결정적인 차이가 있습니다. 거래 가격은 특정 지정가보다 이익이 떨어질 수 있습니다.
테이크프로핏 주문이라고 하는 지정가 주문이 있습니다. 테이크프로핏 주문을 넣을 때 정확한 가격을 지정해야 하며, 이를 통해 수익을 창출하는 거래를 체결할 수 있습니다. 자산 가격이 지정된 가격에 도달하지 않으면 테이크프로핏 주문이 체결되지 않습니다.
매수 지정가 주문과 매수 역지정가 주문의 차이점을 자세히 살펴보겠습니다.
지정가 주문의 원리
지정가 주문은 브로커가 각각 지정가 가격 이상 또는 그 이하의 가격으로 자산을 매매하는 주문입니다. 지정가 주문과 비교해 보면 중요한 차이를 알 수 있습니다. 지정가 주문은 시세가 지정가에 도달하면 시장가에 체결됩니다. 지정가 주문은 지정가 또는 나은 가격에 체결되지만, 유리한 추세가 발생할 가능성이 높을 때 사용되기 때문에 더 좋은 가격에 매매할 수 있습니다.
50달러에 자산을 매수한다고 가정해 보겠습니다. 이 값을 지정가로 설정하면 시세가 50달러에 도달하면 주문이 완료됩니다. 만약 시세가 해당 가격에 도달하지 않으면, 거래는 체결되지 않습니다. 그리고 현재 사용 가능한 지정가로 시세를 설정할 수 없다는 것은 분명합니다. 현재 가격이 50달러 미만일 경우 매수 역지정가를 이용합니다. 가격이 이 수준까지 오르면 매수 주문이 자동으로 열립니다. 만약 시세가 50달러까지 오르지 않으면, 거래는 체결되지 않습니다.
지정가 주문의 예시
지금까지 알아본 내용으로 조금 머리가 아프신가요? 주식에서 지정가란 무엇을 의미할까요? 함께 알아봅시다.
예를 들어, 주식을 빨리 매매하려고 합니다. 가장 적절한 해결책은 시장가 주문을 이용하는 것이며, 일반적으로 이를 이용하면 현재 가격으로 빠르게 체결합니다. 현재가가 150달라라고 봅시다. 또는 가격이 100달러로 하락하는 경우에만 주식을 매수하려고 할 수 있습니다. 여기서 지정가 가격이 $100인 매수 지정가 주문을 하는 것이 좋습니다. 시세가 이 지점에 도달하면 지정가 주문이 체결됩니다. 하지만 시세가 100달러에 도달하지 않는다면, 그 주식은 매수되지 않을 것입니다.
매수 지정가와 매수 역지정가 사이에서 고민한다면 그 차이를 파악하기 바랍니다. 가능한 한 높은 가격에 주식을 팔고 싶을 때도 원리가 같습니다. 매도 지정가 주문의 예로, 같은 경우를 생각해 보겠습니다. 주식을 가능한 한 높은 가격에 팔고 싶다면 현재 시장가보다 높게 가격을 매겨야 합니다. 예를 들어 160달러를 지정한다고 가정해 봅시다. 주문은 이 가격 이상으로 체결됩니다.
매도 지정가와 매도 역지정가를 비교해 보면 현재 필요한 것이 정확히 무엇인지 파악하는 데 도움이 됩니다. 또 다른 문제가 있습니다. 현재 시장가 지정된 지정가에 도달하더라도 주문이 여전히 채결되지 않을 수 있습니다. 그 이유는 앞서 같은 주식에 대해 지정가로 클레임을 거는 주문이 있기 때문입니다. 지정가 주문은 일반적으로 선착순으로 체결됩니다.
자동 주문 설명
지금까지 지정가 주문과 역지정가의 차이점을 알아보았습니다. 한편 주문을 넣지 않았다면 주문을 청산하고 오픈하는 방법에 대한 간단한 가이드를 참조하는 것이 좋습니다. 또 다른 핵심 주문 유형을 잊지 마세요. 바로 자동주문입니다. MetaTrader 5 플랫폼에서만 사용할 수 있죠.
이 용어의 뜻은 간단합니다. 위에서 설명한 기능들을 모두 합친 것이죠. 자동주문을 사용할 때는 매수하려는 자산의 현재가보다 높거나 매도하려는 자산의 현재가보다 낮은 가격을 지정하는 것이 좋습니다. 시세가 지정가에 도달하면 지정가 주문이 지정된 가격(자동주문 가격)으로 자동 설정됩니다. 다시 말해, 먼저 이 주문 유형은 역지정가 주문처럼 보이지만 현재가가 역지정가 가격에 도달하면 지정가 거래가 됩니다. 즉, 거래가 자동주문 가격(또는 그 이상)에 체결됩니다. 이를 통해 정의된 범위 내에서 가격과 거래를 제어할 수 있습니다.
자동주문의 원리
따라서 이 주문에서는 시세가 지정가에 도달한 후 최상의 시장 가격으로 매매하기 위한 주문을 넣는 경우 역지정 시장가와 지정가 이상으로 자산을 매매하기 위한 주문을 넣는 경우 지정가 주문이 포함됩니다. 이를 통해 거래가 유리한 가격으로 이루어질 것이라는 보장 하에 손실을 제한합니다.
브로커에게 보내려면 자동주문을 넣어야 합니다. 이는 체결 대기 중인 호가창에 나타납니다. 설정된 조건이 충족되면 트리거됩니다. 트레이더는 주문을 취소할 수 있으며 유효 기간이 지정되면 만료될 수 있습니다. 따라서 원하는 자산에 대한 가격이 없으며, 예를 들어 기간이 하루라고 가정하면 장 마감 후 주문이 만료됩니다. 여기에는 다양한 옵션이 있습니다. 취소하지 않으면 만료되지 않는 계속주문(GTC)을 설정할 수 있습니다.
자동주문이 수행하는 리스크는 다음과 같습니다.
- 체결에 대한 보장이 없습니다. 시장가가 지정가에 도달하지 못할 수도 있습니다. 또한 대기열이 너무 길 수도 있습니다. 앞선 주문이 내가 지정가로 설정한 가격을 이용할 수 있습니다.
- 부분 체결. 특정 수의 자산(주식)을 거래하는 경우, 앞서 설명한 바와 같은 이유(지정가 또는 더 나은 가격의 주식 부족)로 인해 일부 자산을 매매할 수 있습니다. 주문은 대기 상태로 유지되며, 이로 인해 다수의 수수료가 발생합니다. 거래 비용이 늘어나는 것입니다.
자동주문의 예시
간단한 예를 들어봅시다. 상승세를 확신하면서 주식을 500달러에 매수했다고 가정해 보겠습니다. 리스크를 완화하기 위해 시장가가 역지정가 값보다 낮을 경우 이러한 주식을 매도할 수 있는 자동주문을 설정하는 것이 좋습니다. 동시에 주식을 낮은 가격에 매도하고 거래의 하한값인 지정가를 설정하려고 하지 않습니다.
따라서 역지정가를 490달러로 설정하고 지정가를 490.50달러로 설정합니다. 이에 따라 주가가 490달러에 도달한 다음 계속 하락할 때 주문이 체결되어야 합니다. 그러나 가격이 $489(역지정가 미만)로 떨어지더라도, 그 시점에 자산을 $490.50(지정가)에 매수할 사람이 없으면 주문이 체결되지 않습니다. 이 예시에서 역지정 가격은 지정가와 다릅니다. 그러나 주문 하나에 동일한 값을 설정할 수 있습니다.
결론
다양한 주문 유형을 사용하면 목표를 달성할 가능성이 높아집니다. 그러나 시장가가 역지정가나 지정가에 도달하지 않으면 주문이 체결되지 않을 수 있기 때문에 수익이 보장되지 않습니다.
이 글을 통해 보다 낮은 리스크로 거래할 수 있는 계기가 되기 바랍니다. 지금까지 매수 지정가와 매수 역지정가의 차이, 역지정가 주문과 지정가 주문의 차이 등에 대해 알아보았습니다. FBS에서 최신 시장 및 업계 소식을 가장 먼저 확인하세요!
