시장이 하락한 이유는 무엇인가요?

주식 시장의 폭락은 항상 절망스럽습니다. 주가가 하락하면 투자자들은 자신감을 잃고 주식을 팔아 손해를 보기 시작합니다. 이는 시장 전반에 악영향을 미칠 수 있고, 인플레이션의 상승으로 이어질 수 있으며 심지어는 새로운 경기 침체를 촉발할 수 있습니다.

이 칼럼에서는 주식 시장의 현황, 최근 주식 시장 폭락의 원인, 주식 시장 폭락의 여파, 폭락장의 지속 시간 예상을 알아보겠습니다

요점

• 주식 시장의 폭락은 보통 하루만에 매우 빠르게 나타나 예상치 못하게 주가가 떨어지는 것을 뜻합니다.
• 주식 시장의 폭락은 장기적인 약세장을 앞두고 일어날 수 있고 심지어는 대형 경기 침체가 이어질 수 있습니다.
• 주식 시장의 붕괴는 인플레이션, 세계 경제 또는 정치 문제, 심지어는 정부 정책에 의해 촉발될 수 있습니다.
• 공식 보고서나 발표를 보면 시장이 곧 붕괴될지 여부를 예측하는 데 힌트를 얻을 수 있습니다.

지금 주식 시장에서 벌어지고 있는 일

주식 시장이 어려운 시기를 겪고 있습니다. 지난해 세계 경제 전반에 걸쳐 어려움이 있었고, 이는 다시 전체 금융 시장의 현황을 가져왔습니다. S&P 500 지수는 12월 폭락 이후 천천히 상승했지만 다시 하락으로 전환했고, 최근 실리콘 밸리 은행이 파산하는 큰 소동이 일어났습니다. 지금 펼쳐지고 있는 약세장이 근시일 내 반전하지 않을 것이라는 뜻이죠.

현재 주식시장은 참가자들이 가까운 시일 내 가격이 오를 것이라고 보고 있지 않아 주식을 팔기 시작하면서 하락세를 보이고 있습니다.

주식 시장이 하락한 이유는 무엇인가요?

지난 몇 년 동안 경제는 둔화되었습니다. 기업은 더 이상 예전만큼 많이 벌지 못해 투자 불확실성이 커집니다. 더 이상 시장이 침체를 이겨낼지 확신하지 못해 새로운 주식을 매수하는 대신 주식을 팔기 시작하여 주가가 하락하고 잠재적인 구매자들을 겁에 질리게 만듭니다.

주가가 하락한 이유는 여러 가지가 있는데, 그 중에서 대표적인 요인을 살펴봅시다.

인플레이션과 금리 인상

새해가 시작되기 직전 미국 연준은 극심한 인플레이션에 대응하기 위해 미국 기준금리를 4.4%로 인상한다고 발표하여 증시가 급락했습니다. 금리 인상은 유통되는 돈의 양을 줄이고 경제 활동을 낮추어 결과적으로 인플레이션율을 끌어내리는 것을 목표로 하는 정책입니다.

하지만, 고금리는 일반적으로 주식 시장에 악재입니다. 금리가 오르면 기업이 대출을 받아 사업을 영위하는 데 비용이 더 소모됩니다. 비즈니스 감소는 매출과 수익의 감소를 의미하며, 이는 기업의 성장을 제한합니다. 투자자들에게는 더 이상 시장이 매력적으로 보이지 않아 보유한 주식을 매도하고 자본을 안정적으로 굴립니다. 결과적으로, 주식 시장은 새로운 자본의 유입 없이 하락세를 지속합니다.

수요와 공급의 차이

이는 부분적으로 인플레이션율 상승과 관련이 있습니다. 알다시피, 공급과 수요는 서로 밀접하게 연관되어 있습니다. 상품에 대한 수요가 증가하면 공급 증가를 장려하고 상품의 가격을 올립니다. 그래서 투자자들은 해당 주식을 팔기 시작하고 결과적으로 공급이 증가하기 시작합니다. 하지만, 현재 시장에서 보이고 있는 난관은 잠재적인 구매자들이 해당 주식을 사는 것을 쉽지 않게 만듭니다. 공급은 많지만 수요는 적다는 뜻입니다. 수요와 공급의 불균형은 주가를 하락시킵니다. 그러나 현재 상황은 상장 기업의 대부분에 영향을 미치기 때문에 불균형이 주식 시장 전반에 걸쳐 확산되었습니다.

글로벌 시장의 영향

코로나19 대유행은 세계화에 따라 전 세계 국가들의 경제가 어떻게 연결되었는지 보여주었습니다. 코로나19의 확산을 막기 위한 조치는 전 세계의 공급망을 끊어 버렸습니다. 대유행이 거의 끝난 지금도 중국의 제한적인 방역조치로 인해 신제품 생산에 필요한 자원이 부족하고 전 세계 많은 기업의 생산성과 수익성이 영향을 받고 있습니다. 이는 하나의 글로벌 시장에서 보이는 추세 및 이슈가 전 세계 다른 글로벌 시장의 상태에 어떤 영향을 미치고 연쇄 반응을 일으키는지 보여줍니다.

지정학적 사건

주식시장의 안정성은 금융과 직접적인 관련이 없는 사건에도 영향을 받을 수 있습니다. 내전, 자연 재해, 정부의 급격한 변화 등 예기치 못한 상황은 기업의 상품 또는 서비스 제공 능력에 악영향을 미칠 수 있으며, 이는 회사의 수익과 주가에 영향을 미칠 수 있습니다. 그래서 이러한 사건이 여러 나라를 동시에 강타할 때, 세계 주식 시장은 큰 피해를 입게 됩니다.

주요 금융 기관의 붕괴

최근 실리콘 밸리 은행의 몰락은 여러 시장에 막대한 영향을 미쳤습니다. SVB는 자본금이 2,000억 달러에 달하는 캘리포니아 2대 은행이었기 때문에 미국 역사상 두 번째로 큰 규모의 은행 파산이 되었습니다. 벤처 캐피털과 스타트업 분야를 전문적으로 영위하였기 때문에 많은 스타트업들이 SVB 파산으로 어려움을 겪을 가능성이 높다는 것을 의미하며 일부 기업은 곧 문을 닫아야 합니다. 게다가, S&P 500 지수는 2023년 초 이후 가장 큰 주간 하락을 기록했습니다. 이러한 사례를 보면 은행과 다른 금융 기관들이 주식 시장의 안정성에 얼마나 큰 영향을 미칠 수 있는지 알 수 있습니다.

주식 시장 붕괴의 위험

주식 시장에 예상치 못한 하락이 일어나면 투자자들이 새로 주식을 사는 것을 겁낼 수 있습니다. 투자자들은 신뢰할 수 없는 투자라는 판단을 지우려고 노력합니다. 하지만 주식은 기업에 있어 매우 중요한 재정 지원의 원천이며, 충분한 투자자를 확보하지 못하면 사업이 둔화될 수 있습니다. 기업은 큰 폭으로 비용을 절감하고 대량 해고를 실시해야 할 수도 있으며, 이는 결국 전체 실업률의 증가로 이어집니다. 일자리가 없으면 사람들은 소비를 줄이고 이는 기업의 수익을 더욱 떨어뜨립니다. 악순환이 이어져 경기 후퇴가 발생하고 본격적인 경기 침체를 야기할 수도 있습니다. 주식시장의 폭락이 일반 대중의 패닉으로 이어지는 경우가 있는 이유입니다.

주식 시장 폭락의 끝은 언제일까요?

시장이 하락하는 순간에는 침체가 영원히 이어질 것 같습니다. 하지만, 세계 주식 시장이 이처럼 극단적으로 폭락한 것은 역사적으로 반복되어 왔습니다. 많은 트레이더들이 주식 시장이 항상 주기를 보인다는 사실을 잊습니다. 주가 하락과 부정적인 투자 심리를 보이는 약세장이 지나면 항상 상승장이 더 오래 이어집니다.

주가가 반등하는 데에는 시간이 걸릴 수도 있지만, 결국 반등하게 될 것입니다. 그 시점을 파악하려면 공식 보고서, 중앙은행의 통화 정책 결정, 경제 발표를 주시해야 합니다.

예를 들어, NFP 지표는 미국 노동 시장의 현황을 보여줍니다. 이 지표를 보면 주가가 오를 가능성이 있는지, 떨어질 수 있는지 알 수 있어 시장은 NFP에 촉각을 곤두세웁니다. 이 지표를 보면 주가가 오를 가능성이 있는지, 떨어질 수 있는지 알 수 있어 시장은 NFP에 촉각을 곤두세웁니다. NFP 지표가 강한 일자리 증가를 보이면 이는 경기 호조로 해석되지만 일자리 증가가 둔화되거나 실업률이 높으면 경제가 어렵다는 뜻이며 이는 곧 주식 시장에 문제가 있을 수 있다는 것을 나타냅니다.

소비자 물가 지수(CPI)도 유용한 지표입니다. 인플레이션율을 측정하는 데 사용됩니다. CPI가 과도하게 높으면 기준금리가 인상될 수도 있고, 이는 최근 미국에서 벌어진 바와 같이 주가 하락으로 이어질 수 있습니다.

더 큰 그림을 보여주는 다양한 지표가 있습니다. FBS 경제 캘린더에서 경제 지표 발표를 주시하고 시장을 한 발 앞서세요. 이를 통해 폭락이나 반등의 가능성을 확인하고 대비할 수 있습니다.

상술한 데이터를 기반으로 연준 등 규제기관들이 금리 결정을 내립니다. 인플레이션이 정점을 찍고 이제 내리막길을 걸을 것이라고 확신하면, 연준은 금리를 인하하여 미국 달러 약세를 유발하고 주가를 올립니다.

결론

지난 10년 동안 비교적 짧은 기간 내에 시장의 폭락이 이어져 상당히 험난한 출발을 보였습니다. 주식 시장의 약세가 언제 강세로 달라질지 예측하는 것은 어려운 일입니다. 지금 할 수 있는 일은 추가 발표를 기다리면서 두려움으로 인한 성급한 결정을 피하는 것입니다.

FAQ

왜 주가가 올랐나요?

주식 매수 수요가 많아지면 주가가 오릅니다. 주식 수요가 많아지면 공급이 줄어드는데 이는 곧 시장에서 유통되는 잔여 주식이 더 비싸진다는 것을 의미합니다.

주식 시장은 어떤 상황인가요?

현재 하락 중입니다. 그 배경에는 높은 인플레이션과 지정학적 사건, 그리고 최근 금리 인상으로 대출 이자 상승이 있습니다.

시장이 왜 하락하나요?

주식 수요가 줄어들면 시장은 하락합니다. 장기 약세장은 투자자들이 자신감을 잃고 경기 침체로 보유한 주식을 팔아야 할 때 발생합니다.