대차대조표는 모든 것이 담겨 있습니다. 기업이 개발에 투자하고 계속 성장할 수 있는 충분한 돈이 있는지, 아니면 부채가 많은지 알 수 있습니다.
대차대조표란?
대차대조표는 회사의 자산(자체 보유분)과 부채(빌린 것)를 담은 재무 기록입니다. 대차대조표라고 하는 것은 표가 말 그대로 균형을 이루기 때문입니다. 자산은 부채와 주주 자본이 같습니다. 즉, 부채를 갚기 위해 사용되지 않는 자산은 주주들의 것입니다.
자산 = 부채 + 주주 자본
자산과 부채는 보통 유동과 비유동 두 가지 범주로 나뉩니다. 유동자산은 1년 이내에 현금으로 전환할 수 있는 반면 비유동자산은 전체 가치를 결정하는 데 더 오랜 시간이 걸릴 수 있는 장기자산으로 간주됩니다. 유동부채는 1년 이내에 만기가 돌아오는 반면 장기부채는 1년 후에 만기가 도래합니다.
대차대조표 중요 정보
다른 금융 서류가 있을까요?
대차대조표는 손익계산서와 현금흐름표가 포함된 3대 핵심재무제표 중 하나일 뿐입니다. 3가지 모두 기업의 재무실적을 담은 서류입니다.
대차대조표를 조회하는 법
증권거래위원회(SEC)와 EDGAR 웹사이트는 모든 종류의 대차대조표를 제공합니다. 관심 있는 기업의 대차대조표를 찾을 때 사용하세요.
대차대조표 읽는 법
대차대조표에는 기간(보통 1년)이 세로로 나란히 나열됩니다. 이 양식을 통해 투자자들은 서로 다른 기간을 간편하게 비교하고 기업의 재무 상태와 영업 실적을 평가할 수 있습니다.
실적은 대차대조표에 어떻게 표기될까요?
대차대조표 하단의 자산을 보면 "이익 잉여금"이 있습니다. 투자에 활용하려면 매우 중요하죠. 특정 기업이 자본금을 어느 정도 벌어들일 때 이 돈을 주주들에게 배당금으로 지급하거나 이 수익금을 보관해 사업에 재투자하는 방식을 선택할 수 있습니다. 따라서 이익잉여금은 과거 기업이 지급한 배당금을 뺀 역사적 수익입니다.
대차대조표의 예시
아래는 넷플릭스의 대차대조표입니다. 2020년 12월31일, 3,928억 달러의 자산을 보유하고 있다고 신고했죠. 2019년에는 3,398만 달러를 기록했으며, 이 기간 동안 500만 달러의 자산을 취득했습니다. 넷플릭스는 부채가 2019년 2,640만 달러에서 2,820만 달러로 늘었습니다. 이 같은 간단한 분석을 통해 투자자는 넷플릭스의 총 유동자산이 976만 달러, 총 유동부채가 780만 달러임을 알 수 있습니다. 따라서 넷플릭스는 단기 빚을 갚을 만큼 충분히 많은 돈을 가지고 있습니다.
유동자산을 유동부채로 나누면 현재 비율이 나옵니다. 이 같은 조사를 통해 단기 재무 위험을 가늠할 수 있습니다. 넷플릭스는 현재 비율이 1.25입니다. 재무구조에 따라 유동비율이 높고 낮은 기업도 있습니다. 일반적으로 자산과 부채가 있는 회사는 파산하지 않으려면 현재의 비율이 1 이상이어야 합니다.
다른 유용한 비율
당좌비율: (현재 자산 - 재고) ÷ 현재 채무
채무 대 자기 자본 비율: 총 부채 / 총 주주 자본
운전자본비율: 현재 자산 - 현재 채무
순자산: 총 자산 – 총 부채
부채비율: 총 부채 ÷ 주주 자본
대차대조표를 읽는 법을 아는 것은 중요합니다. 이 기술을 통해 직관이 아니라 전문적인 방법으로 주식에 투자할 수 있습니다.
