2023-06-15 • 업데이트됨

2023년 5대 외환 이슈

cover (1).png 지난 몇 년간 전 세계에 수많은 이슈가 발생했습니다. 코로나19 대유행, 브렉시트, 사회 긴장, 주요 국가의 정권 교체, 새로운 제재 부여, 지속되는 우크라이나 전쟁, 양안 갈등 등이 세계 경제를 강타했습니다. 이처럼 예측할 수 없는 2023년에 외환 트레이딩을 포함한 거시 경제에 영향을 줄 수 있는 핵심 이슈를 숙지하는 것이 필수입니다.

연준 “포크”

통화 당국인 중앙 은행은 한 나라의 은행 시스템을 규제하고 감독합니다. 중앙은행은 위기 시 시중은행에 충분한 자원을 공급하고 공급이 부족해지는 것을 방지하여 은행 시스템에 안정성을 지키는 '최후의 대출자'입니다. 중앙은행은 화폐 발행부터 통화 안정성, 물가 상승률, 고용 수준 조절까지 국가 경제의 핵심을 담당합니다.

2023년 3월 초 제롬 파월 연준 의장은 금리가 시장의 예상을 뛰어넘을 것이라고 말했습니다. 파월은 고금리가 지속될 것이라고 말했습니다. 하지만 시장은 이를 의심합니다. 투자자들은 금리가 지속 상승하면 수많은 미국 은행이 파산하여 결과적으로 전체 금융 시스템이 무너질 것이라고 예상합니다.

시장에서는 한 달 전 최종 금리가 5%로 봤지만 이제는 4,85%가 최고 금리가 될 것으로 보고 있습니다. 2025년에는 금리가 2.7%로 떨어질 가능성이 높습니다. 연준이 인플레이션 대응을 완료하고 금리를 낮추면 경기 침체가 끝나고 위험 자산이 호재를 누릴 것입니다. 2024년 시장 상황을 주시하시길 바랍니다.

중앙은행 정책 조정

기준금리가 올라가면 조달 비용이 높아집니다. 화폐 공급이 줄어들면 장기적인 위기를 일으킬 수 있습니다. 이를 방지하기 위해 중앙은행은 유동성을 공급하려고 합니다.

따라서 2023년 3월 19일, 연준, ECB, 캐나다, 영국, 일본, 스위스 중앙은행은 유동성 스와프 라인 협정에 따라 미국 달러 공급을 확대하기 위한 조치를 발표했습니다. '더 마이티 식스'라고 불리는 이 여섯 중앙은행은 일주일 만기 운용을 매일 확대하기로 결정했습니다. 연준에 따르면 이 스와프 라인 계획은 은행 시스템을 안정화하고 상업은행에 대한 공급을 유지하는 데 도움이 될 것입니다.

중앙은행은 세계 금융 시스템과 달러 유동성을 지원하고 있습니다. 하지만, 통화 문제와 통화 공급량의 증가는 불가피하게 서구 국가들의 인플레이션율을 증가켜 경제에 더 큰 충격을 일으킬 수 있습니다. 외환 트레이더라면 이를 주시해야 합니다.

인플레이션

인플레이션은 통화 가치를 낮추고 국가 경제에 대한 신뢰도를 떨어트립니다. 상품과 서비스의 가격이 오르면 해당 국가의 시장에 대한 매력이 떨어지며 이는 수출과 국내 통화에 대한 수요 감소 등 다양한 문제를 야기합니다.

현재 미국의 인플레이션은 연준의 목표치인 2%보다 훨씬 높습니다. 현재 연준 이사회는 인플레이션을 1월 6,410%에서 1년간 낮추려고 노력하고 있습니다. 2023년 5월 연준은 인플레이션을 낮추기 위해 데이터를 기반으로 합리적인 조치를 내릴 것입니다.

트레이더라면 달러의 상황과 달러 가치 약세를 불러오는 조건을 면밀히 주시해야 합니다. 또한 인플레이션이 과도한 통화 공급뿐만 아니라 유가 변동도 원인일 수 있습니다. 유가 상승은 필연적으로 생산 인플레이션 지표인 PPI의 상승을 일으킵니다. 예컨데 2023년 4월 초 OPEC+가 시장의 예상과 달리 하루 100만 배럴 감산을 발표하자 유가가 상승했습니다. 지정학따라서 원유 관련 이슈를 주시하세요. 2 (1) (1).png

지정학

지정학적 이슈는 외환 시장뿐만 아니라 전 세계 전체에 큰 영향을 미칩니다. 자연 재해, 국가 간 분쟁, 테러, 전염병 확산 등 지정학적 이슈는 관련 국가와 그 나라 통화의 안정성을 침해하기 때문에 외환 거래 시 주의해야 합니다.

2023년 4월, 중국과 대만 사이에서 오랜 분쟁이 발발했습니다. 양안 대립은 세계적인 이슈입니다. 많은 나라들이 경제적으로 중국과 대만과 깊은 관계를 맺고 있기 때문입니다. 예를 들어, 대만은 미국 IT 기업에 반도체를 생산합니다. 호주는 중국 정부로부터 수출입 제재를 당했습니다. 일본은 남중국해를 지나는 무역로의 안전을 우려합니다. 향후 양안 분쟁이 어떻게 될지 아무도 모르지만 2023년과 이후 몇 년간 관련 이슈를 주시해야 합니다.

2022년 2월 발발한 우크라이나 전쟁은 세계적인 이슈로 남아 있습니다. 한 해 동안 세계 경제 전체에 큰 타격을 가했습니다. 전쟁은 여전히 지속되며 시장에 영향을 미치고 있습니다.

2023년에는 러시아와 나토 그리고 미국, 유럽-중국 관계를 주시하세요.

금값

경제 환경이 불안해지자 피난처가 중요해졌습니다. 금은 2023년 훌륭한 투자 옵션이 되었으며 오랜 역사 동안 불안정한 장세에서 최고의 신용과 신뢰를 자랑하는 자산으로 통합니다. 금은 결코 파산하지 않죠. 금을 보유하면 인플레이션에 대응할 수 있습니다. 역사적으로, 금은 안전 자산으로 통했으며 현재의 상황도 마찬가지입니다.

2023년 초, XAUUSD는 25% 상승했습니다. 불황 공포와 인플레이션으로 인해 투자자들은 금를 사들여 금값이 올랐습니다. 또한 달러 약세도 금 가격 상승을 유도했습니다.

애널리스트와 시장 플레이어들은 금이 장기적으로 상승할 것으로 봅니다. 바이트트리 자산 관리의 설립자이자 최고 투자 책임자인 찰리 모리스는 달러 약세와 분쟁 확대로 인해 금이 “크고 지속적으로 상승”할 수 있다고 말합니다.

결론

외환 시장은 상황에 따라 다른 모습을 보이며 트레이더는 트레이딩에 영향을 줄 수 있는 이슈를 주시해야 합니다. 이 글에서는 FBS가 선정한 다섯 가지 이슈를 다루었습니다. 이외 시장에는 다양한 이슈가 있습니다. FBS의 가이드와 추천서를 활용하세요. 텔레그램과 인스타그램에서 FBS를 팔로우하고 성공 투자를 이루세요!