레버리지로 투자하는 법

레버리지는 통화, 주식 또는 증권에 투자하기 위해 빌린 돈(투자금)을 활용하는 것입니다. 레버리지를 사용하면 외환 거래 시 트레이더의 유연성이 향상됩니다. 외환 지분은 규모가 거대할 수 있기 때문에 레버리지는 하나의 거대한 거래에 모든 지분을 투입하지 않고도 더 많은 랏을 거래하고 더 많은 포지션을 열 수 있습니다.

예를 통해 쉽게 파악해 봅시다. 2000달러 상당의 구글 주식을 1주 사고 싶지만 자본금은 200달러밖에 되지 않는다고 가정해 보세요. 그런데 1:10 레버리지를 사용하면 200달러가 2000달러로 늘어나 구글 주식을 살 수 있습니다. 이 경우 거래 금액의 100% 중 10%만 제공하고 나머지 90%는 브로커로부터 빌립니다.

레버리지 비율

레버리지 비율은 필요한 투자 금액에 대한 포지션 값을 나타냅니다. FBS는 최대 3000:1 비율을 제공합니다. 단, 사용자의 위치와 자산 등급에 따라 다릅니다.

1000:1 레버리지를 사용하면 단돈 100달러로 100,000달러의 거래 포지션을 열 수 있으며, 시세가 1% 상승하면 1,000달러(10,000달러의 1%)의 수익이 발생합니다. 레버리지가 없으면 1% 상승 시 1달러(100달러의 1%)만 수익을 볼 수 있습니다. 1,000:1 레버리지 거래 포지션을 사용하면 결과적으로 발생하는 손익이 1,000배로 증가합니다.

여기서 중요한 것은 레버리지 비율을 계산하는 방법을 인지하는 것입니다. 공식은 흔히 사용되며 다음과 같이 기억하기 쉽습니다.

L = A / M

여기서 L은 레버리지, M은 마진 금액, A는 거래 금액입니다.

여기서 마진 금액 M은 추가 계산이 필요합니다.

M = A / L

예:

트레이더가 1:100 레버리지로 10만 달러 상당의 유로화 1랏을 매수하려고 합니다.

M = $100,000 / 100 = $1000

즉, 트레이더는 1,000달러의 가용 증거금을 보유해야 합니다.

외환에서 마진 요구 사항은 트레이더가 선택하는 레버리지 비율, 랏 크기 및 자산에 따라 달라집니다. FBS에서 필요한 FBS의 레버리지와 마진의 예를 알아봅시다.

레버리지 거래의 리스크

레버리지를 사용하면 잠재적으로 수익과 손해가 동일한 규모로 확대됩니다. 레버리지가 클수록 리스크가 커집니다.

예를 들어 살펴봅시다. 트레이더 A와 트레이더 B는 1,000달러의 거래 자본을 가지고 있습니다. 시장 분석 후, 두 사람 모두 유로화 지수가 바닥을 쳤으며 이제 상승해야 한다는 데 동의합니다. 이에 따라 두 트레이더 모두 1.00000 유로에 매수합니다.

트레이더 A는 USD 100,000(100 x 1000달러)을 매수하여 이 거래에서 1:100의 레버리지를 선택합니다. 동시에, 트레이더 B는 1만 달러(0.1 랏) 가치의 EURUSD(10 x 1000 달러)를 매입함으로써 이 거래에 대한 1:10 레버리지를 선택합니다.

EURUSD의 포인트 값은 1$입니다.

EURUSD 환율이 0.99500까지 하락하면 시세는 500포인트 하락합니다. 이 경우, 트레이더 A는 500 포인트 x 1 랏 = 자본금의 500달러 또는 50%를 손실로 봅니다.

한편, 트레이더 B의 손실은 다음과 같습니다.

500 포인트 x $1 x 0.1 랏 = $50 또는 자본의 5%. 

다음 표는 500포인트 하락 후 이 두 트레이더의 거래 장부를 비교해 봅니다.

또한 이 예를 보면 단일 거래에 거래 자본의 100%를 사용하는 것은 손실 리스크를 증가시키기 때문에 위험 관리가 중요한 것을 알 수 있습니다.

레버리지 거래의 장단점

레버리지를 통한 거래의 이점

자본 확대. 레버리지는 다양한 시장에 투자할 수 있는 자본을 늘려줍니다. 예를 들어, 100:1의 레버리지를 사용하면 1,000달러만으로 거래 자본에서 100,000달러를 투자할 수 있습니다. 즉, 포트폴리오의 다양한 거래 포지션에 의미 있는 금액을 할당할 수 있습니다.

무이자 대출. 레버리지는 시장에서 더 큰 포지션을 개설할 수 있도록 브로커가 제공하는 대출입니다. 그러나 이 ‘대출’은 이자나 수수료 형태의 어떠한 의무도 수반되지 않으며, 거래 시 원하는 방식으로 트레이더가 사용할 수 있습니다.

낮은 변동성 완화. 시장 가격 변동은 일반적으로 높은 변동성과 낮은 변동성 주기에 발생하는데, 이는 변동성이 낮으면 시세 변동이 작아져 트레이더들에게 특히 좌절감을 줄 수 있다는 것을 의미합니다. 다행히 레버리지 거래를 통해 트레이더는 변동성이 낮은 장에도 더 큰 이익을 확보할 수 있습니다.

프리미엄 시장 거래. 레버리지는 개인 트레이더들이 자신의 자본을 사용할 때 감당할 수 없는 고액 상품을 거래하는 것을 가능하게 합니다.

레버리지 거래의 단점

손실 확대. 레버리지로 거래할 때 가장 큰 위험은 시장이 불리할 때 손실이 배로 커진다는 것입니다. 레버리지에는 최소한의 자본 지출이 필요할 수 있지만, 거래 결과가 총 포지션 크기를 기반으로 하기 때문에 손실이 더욱 늘어날 수 있습니다.

마진 콜 리스크. ‘마진 콜’은 유동 손실이 사용된 마진을 초과할 때 발생합니다. 레버리지는 손실을 확대하므로 빠르고 역동적인 금융 시장에서 거래 포지션을 오픈할 경우 언제나 ‘마진 콜’의 리스크가 있습니다.

레버리지로 거래할 수 있는 시장

레버리지를 이용한 외환 거래

외환 거래는 세계 시장에서 외화를 매매하는 것을 포함합니다. 외환 레버리지 비율은 50: 1 정도로 다른 시장에 비해 상대적으로 높습니다. 이는 어떻게 보느냐에 따라 손익의 기회가 증가한다는 것을 뜻합니다.

외환 트레이더들은 환율의 최소 단위인 포인트로 통화 움직임을 모니터링합니다. 이 움직임들은 단지 1센트 미만에 불과하죠. 예를 들어 GBPUSD와 같은 통화 쌍이 1.95000에서 1.96000으로 1000포인트 이동할 때 환율은 1센트만 움직입니다.

따라서 통화 거래는 상당한 금액으로 수행되어야 하며, 이러한 미세한 가격 변동이 더 큰 수익으로 변환될 수 있습니다. 외환 시장에서 레버리지를 사용해 거래 결과를 증폭시키는 이유입니다. 100,000달러와 같은 금액을 거래할 때, 통화 가격의 작은 변화는 상당한 손익을 올릴 수 있습니다.

레버리지를 이용한 주식 및 지수(CFD)

차액계약(CFD)은 매수자와 매도자 간의 계약으로, 매수자가 계약 시 자산의 현재 가치와 그 가치 사이의 차액을 매도자에게 지급해야 한다고 규정합니다. CFD는 트레이더와 투자자가 기본 자산을 소유하지 않고도 시세 변동만으로 수익을 얻을 수 있는 상품입니다. 즉, 트레이더는 매수한 주식에 대해 배당을 받지 못합니다. CFD 계약의 가치는 자산의 기본 가치를 고려하지 않습니다. 진입 및 회수 시점의 가격 변화만 고려하죠. 게다가 CFD의 최대 장점은 이 상품이 전통적인 거래보다 더 높은 레버리지를 제공한다는 데 있습니다.

레버리지를 이용한 원자재 거래.

레버리지 사용은 주식 거래보다 원자재 거래에서 훨씬 더 일반적입니다. 원자재는 단기 투자인 경향이 있는데, 주식 및 장기 보유가 더 일반적인 다른 시장 자산과 대조되죠.

게다가, 24시간 내내 시장이 열려 있기 때문에 원자재를 거래할 시간이 더 많습니다. 주식은 주로 거래가 가능한 정규 시장 시간에 거래합니다.

전반적으로, 원자재 거래는 주식 거래보다 더 높은 위험과 투기성으로 여겨지지만, 이는 더 큰 수익으로 귀결될 있습니다.

거래에서의 레버리지에 대한 질문

레버리지로 거래하는 것은 안전한가요?

레버리지는 수익률을 높일 수 있지만 단점도 있습니다. 거래가 잘못되면 투자의 잠재적 위험과 손실을 증가시킬 수 있죠.

레버리지 거래의 가치는 무엇인가요?

레버리지로 거래하는 것은 현금이 부족한 투자자들의 거래력을 높여 수익을 늘릴 수 있는 장점이 있습니다.

레버리지로 거래할 수 있는 자산은 무엇인가요?

FBS에서는 통화, 금속, 에너지, 주식, 지수, 심지어 암호화폐를 레버리지로 거래할 수 있습니다. 가장 높은 레버리지는 계정 유형과 거래 종목에 따라 달라집니다.

레버리지 거래는 이슬람의 할랄을 충족하나요?

네, 레버리지 거래는 이슬람에서 할랄을 준수합니다. 레버리지는 채권을 매수하거나 투자 전략을 실행하기 위해 부채를 활용하는 것에 지나지 않습니다. 즉, 트레이더가 거래 플랫폼의 레버리지를 사용하는 투자는 샤리아를 준수해야 합니다. 전반적으로, 레버리지로 거래하는 것은 이슬람에서 전혀 문제가 없습니다.

결론

일단 레버리지를 관리하는 방법을 터득하면 레버리지를 두려워할 필요가 없습니다. 적절한 관리를 통해 누구나 레버리지를 성공적이고 활용해 수익을 낼 수 있습니다. 다른 도구와 마찬가지로 레버리지는 신중하게 다루어야 합니다. 그러나 레버리지의 올바른 사용법을 익힌 후에는 걱정할 필요가 없습니다.

각 거래에 적용되는 실질 레버리지의 비율이 적으면 트레이더는 범위가 더 넓지만 합리적인 스톱로스를 설정하고 더 높은 자본 손실을 방지함으로써 큰 위험을 방지할 수 있습니다. 레버리지 비율이 높은 거래는 빠르게 파산으로 이어질 수 있습니다. 왜냐하면 랏 크기가 커져 더 큰 손실을 입을 것이기 때문입니다. 레버리지는 각 트레이더의 필요에 따라 맞춤화할 수 있다는 점을 기억하세요.